Een centralized exchange (CEX) is een cryptocurrency exchange waarbij de controle over de handelsactiviteiten in handen is van een centrale partij. Dit kan bijvoorbeeld een bedrijf zijn dat de exchange runt. Gebruikers storten hun cryptocurrencies in een account op de exchange en kunnen deze vervolgens gebruiken om te handelen met andere gebruikers. De centrale partij is verantwoordelijk voor de veiligheid van deze accounts en het uitvoeren van de handelsorders. Enkele voorbeelden zijn Binance, Bybit, Bitvavo, …
Een decentralized exchange (DEX) daarentegen, gebruikt blockchain technologie om de handelsactiviteiten te regelen. Er is geen centrale partij die controle heeft over de handelsactiviteiten en gebruikers houden hun eigen private keys. Dit betekent dat gebruikers de controle hebben over hun eigen fondsen en niet afhankelijk zijn van een derde partij voor de veiligheid van hun account. Enkele voorbeelden zijn 1inch, Uniswap, …
Voordelen van een CEX:
- Hogere Liquiditeit: CEX’s hebben vaak een groter aantal gebruikers en daarom ook een grotere liquiditeit. Dit betekent dat het gemakkelijker is om grote handelsvolumes uit te voeren zonder dat dit de koers van de cryptocurrency beïnvloedt.
- Gemakkelijker te gebruiken: CEX’s zijn vaak gemakkelijker te gebruiken voor mensen die nog niet zo vertrouwd zijn met cryptocurrency. Ze lijken vaak meer op traditionele online handelsplatformen en hebben vaak een gebruiksvriendelijke interface.
- Mogelijkheid om met fiat te handelen: Sommige CEX’s bieden de mogelijkheid om met fiat-valuta (zoals USD of EUR) te handelen. Dit kan handig zijn voor mensen die geen cryptocurrency bezitten en toch willen handelen.
Nadelen van een CEX:
- Hogere risico’s: Omdat de centrale partij controle heeft over de gebruikersaccounts, zijn er hogere risico’s op hacking of diefstal. In het verleden zijn er al meerdere gevallen bekend geworden van hack-aanvallen op CEX’s waarbij gebruikers hun fondsen verloren.
- Beperkte controle: Omdat de centrale partij controle heeft over de handelsactiviteiten, hebben gebruikers minder controle over hun eigen handelsactiviteiten.
Voordelen van een DEX:
- Hogere veiligheid: Omdat gebruikers de controle hebben over hun eigen private keys, is het risico op hacking of diefstal veel lager dan bij een CEX.
- Meer controle: Omdat er geen centrale partij is die controle heeft over de handelsactiviteiten, hebben gebruikers meer controle over hun eigen handelsactiviteiten en fondsen.
- Anoniem handelen: Sommige DEX’s bieden de mogelijkheid om anoniem te handelen, omdat er geen registratie of verificatie nodig is.
- Nadelen van een DEX:
- Lagere liquiditeit: Omdat er minder gebruikers zijn op een DEX, is de liquiditeit vaak lager dan op een CEX. Dit kan ertoe leiden dat het moeilijker is om grote handelsvolumes uit te voeren zonder dat dit de koers van de cryptocurrency beïnvloedt.
- Moeilijker te gebruiken: DEX’s zijn vaak moeilijker te gebruiken voor mensen die nog niet zo vertrouwd zijn met cryptocurrency. Dit komt omdat er vaak meer technische kennis vereist is om deze platforms te gebruiken.
- Beperkte mogelijkheid om met fiat te handelen: DEX’s bieden vaak geen mogelijkheid om met fiat-valuta te handelen. Dit kan een beperking zijn voor mensen die geen cryptocurrency bezitten en toch willen handelen.
In samenvatting, een CEX biedt meer liquiditeit en gemakkelijker te gebruiken interface, maar er zijn hogere risico’s op hacking of diefstal en minder controle over de eigen handelsactiviteiten. Een DEX biedt meer veiligheid en controle, maar heeft lagere liquiditeit en is moeilijker te gebruiken. Het kiezen tussen een CEX of DEX hangt af van uw prioriteiten en vaardigheden.